o ficheiro .cue em si é só texto, normalmente o .cue vem acompanhado de um .bin e é esse que costuma ser "the real thing". o ficheiro que tens é uma imagem do cd. ou gravas essa imagem para um cd (atenção não é gravar o ficheiro para um cd, é mesmo usar a opção que os softwares de gravação trazem que é gravar imagem.
Ou então emulas esse ficheiro com o daemon tools por exemplo (procura no google por "daemon347.exe"), e depois ripas para mp3/aac o que queiras...